АКРА повысило рейтинг "РСГ Интернешнл" до "BBB(RU)", прогноз — стабильный

АКРА повысило кредитный рейтинг МКООО «РСГ Интернешнл» (ранее RSG International Ltd — холдинговая структура группы «Кортрос», переименование связано с редомициляцией в первой половине 2022 года) до «BBВ+(RU)» со стабильным прогнозом, сообщается в пресс-релизе агентства.

Одновременно АКРА повысило кредитные рейтинги выпусков облигаций ООО «РСГ-финанс» серий БО-01 и БО-09 до «BBB+(RU)».

«Повышение кредитного рейтинга ГК «Кортрос» связано с улучшением показателей долговой нагрузки, рентабельности и обслуживания долга. Кредитный рейтинг компании обусловлен очень низкой долговой нагрузкой, высокими показателями обслуживания долга и рентабельности, сильной ликвидностью, средними оценками операционного риск-профиля и размера бизнеса компании, а также высокой вероятностью предоставления компании поддержки со стороны ключевых акционеров», — отмечает агентство.

Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывает очень высокий отраслевой риск сектора жилищного строительства.

Агентство подчеркивает, что в 2022 году группа продолжила рефинансирование публичного долга за счет банковского долга, привлекаемого на условиях проектного долга под эскроу-счета по проектам, в которых накопленные на эскроу-счетах средства существенно превысили привлеченный компанией проектный долг, что способствовало уменьшению долговой нагрузки по скорректированному долгу и снижению эффективной процентной ставки по долгу компании.

Сильная оценка ликвидности компании обусловлена, по мнению АКРА, значительным объемом денежных средств на ее счетах, а также существенным объемом открытых кредитных линий (без учета проектного долга под эскроу) при очень комфортном графике погашения общекорпоративного долга.

В настоящее время в обращении находится 2 выпуска биржевых облигаций компании на 5 млрд рублей. Поручителем по всем выпускам облигаций ООО «РСГ-Финанс» является МКООО «РСГ Интернешнл».

ГК «Кортрос» (ранее «Ренова-Стройгруп») — девелопер, представленный в 8 регионах России и реализующий порядка 25 проектов по созданию жилых комплексов.

АКРА повысило рейтинг «РСГ Интернешнл» до «BBB(RU)», прогноз — стабильный