© Reuters. A customer hands over Russian rouble banknotes and coins to a vendor at a market in Omsk, Russia October 29, 2021. REUTERS/Alexey Malgavko

МОСКВА (Рейтер) — Рубль в понедельник показал рост и отбил часть обширных пятничных потерь, реагируя на новостную геополитическую повестку, а также на корпоративные продажи валюты и дорогую нефть.

Рынок рублевого госдолга при этом продолжил активно дешеветь с достижением новых многолетних экстремумов — здесь в наличии свои факторы давления.

Котировки пары доллар/рубль расчетами «завтра» к 18.00 МСК были на уровне 76,57, и рубль набирает три четверти процента от уровня закрытия пятницы.

Пара евро/рубль к 17.50 МСК была у отметки 86,68, и здесь рубль дорожает на один процент.

В пятницу же рубль потерял почти три процента к доллару и около двух процентов к евро, а уже сегодня утром сходил на минимумы с 27 января — 78,29 и 88,70 соответственно.

Российские активы пострадали от очередных панических распродаж, спровоцированных риторикой Запада об угрозе скорого военного вторжения России в Украину.

В пятницу вечером советник Белого дома по национальной безопасности Джейк Салливан сказал, что Россия сосредоточила достаточно сил для проведения крупной военной операции против Украины и может начать наступление «в любой момент».

За выходные Вашингтон вновь подтвердил свои тезисы, что Россия может вторгнуться в Украину «в любой день», создав неожиданный предлог для нападения.

Сегодня же инвесторы закрыли часть безопасных позиций, свою роль сыграли и продажи экспортной выручки по выгодному для экспортных российских корпораций текущему рыночному курсу и в преддверии стартующего уже завтра налогового периода.

На стороне рубля играет и дорогая нефть, при этом повышенный приток выручки за ее продажу на внешних рынках сейчас не компенсируется валютными интервенциями Центробанка, приостановленными три недели назад.

К вечеру понедельника рубль получил поддержку от новостей со встречи российского президента и главы МИД РФ, давших надежду на возможность деэскалации отношений Москвы и Запада.

Сергей Лавров на встрече с Владимиром Путиным сообщил о возможности продолжения переговоров с США, и эти возможности далеко не исчерпаны, причем, по его мнению, ответы Вашингтона на предложения Москвы по безопасности стали более конструктивными, «и по ним можно продолжать диалог».

Ранее позитивно прозвучали и сообщения о переговорах министров обороны Белоруссии и Украины для восстановления атмосферы доверия, что может ослабить страхи в отношении совместных учений Москвы и Минска вблизи белорусско-украинской границы, которые, по мнению некоторых западных политиков, создают предпосылки для вторжения в Украину с территории Белоруссии.

«При прочих равных мы ожидаем консолидации пары доллар-рубль в интервале 75,00-77,00, однако не исключаем попыток острой коррекции в сторону 80,0 в случае появления негативных заголовков», — говорится в обзоре Росбанка.

«В отсутствие негативного новостного фона курс рубля, по моим прикидкам, был бы где-то в районе 70-72 рубля за доллар«, — предположил Владимир Брагин из компании Альфа-Капитал.

Он при этом считает, что укрепление рубля может оказаться активным, поскольку «в случае стабилизации инфляции и роста ожиданий снижения ключевой ставки ЦБ РФ может возникнуть полноценная волна carry-trade».

Безотносительно геополитических рисков и высокой текущей волатильности рубль стал более привлекателен для таких спекуляций после пятничного повышения Центробанком своей ключевой ставки до 9,50% годовых.

Но ужесточение ДКП и риски дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБР оказывают существенное давление на рынок рублевого госдолга, вкупе с геополитическими рисками и ожиданиями неоднократного повышения процентных ставок ФРС на фоне рекордной инфляции в США и восстановления американского рынка труда.

Доходность ОФЗ в понедельник взлетела на новые многолетние максимумы, преодолев у всех бумаг двузначные показатели.

Сейчас она растет на 25-34 базисных пункта вдоль суверенной кривой.

Доходность 10-летнего синтетического бенчмарка достигла в понедельник отметки 10,17% годовых впервые с февраля 2016 года, сейчас она на уровне 10,06% (+29 базисных пункта).

(Владимир Абрамов при участии Андрея Остроуха. Редактировала Анастасия Тетеревлева)

Рубль частично реабилитировался после пятничного обвала, рынок ОФЗ продолжил пике