"Эксперт РА" понизило рейтинг компании "ОР" до уровня "ruD" и изменило прогноз на "стабильный"

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности ООО «ОР» (прежнее название «Обувь России» (MOEX: ORUP)) до уровня «ruD» и изменило прогноз на «стабильный». Рейтинг был понижен в связи с дефолтом «ОР» по выплате номинальной стоимости при погашении облигации серии БО-07, сообщается в пресс-релизе агентства.

Ранее у компании был рейтинг на уровне «ruC» с развивающимся прогнозом, начиная с 30 декабря 2021 года рейтинг эмитента облигаций снижается уже в третий раз.

Как отмечается в релизе, рейтинговый анализ проводился по консолидированной МСФО отчетности материнской консолидирующей компании ПАО «ОР Групп».

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено публикацией 3 февраля 2022 года компанией ООО «ОР» сообщения о неисполнении обязательств по выплате номинальной стоимости облигации серии БО-07, который наступил после сообщения 20 января 2022 года о техническом дефолте по выплате номинальной стоимости при погашении облигации серии БО-07. Компания должна была 20 января погасить облигации в полном номинальном объеме 592 млн рублей, таким образом, размер неисполненного обязательства по выплате номинальной стоимости составляет 592 млн рублей. Спустя 10 рабочих дней обязательства остаются неисполненными, что признается дефолтом и является основанием для снижения рейтинга кредитоспособности компании до уровня ruD, согласно методологии агентства», — говорится в релизе.

Как сообщалось, «Московская биржа» (MOEX: MOEX) с 7 февраля после наступления дефолта по выпуску БО-07 ограничила режим торгов облигациями OR Group серий 001P-01 — 001P-04 и 002P-01 — 002P-04 дефолтными режимами торгов «Облигации Д — Режим основных торгов», «Облигации Д — РПС» и «Облигации Д — РПС с ЦК».

Выпуск БО-07 со сроком обращения 5 лет объемом 1 млрд рублей был размещен в январе 2017 года по ставке 13,8% годовых. Ставка последнего купона составляла 10% годовых.

Основным держателем проблемного выпуска БО-07 является Промсвязьбанк (MOEX: PSKB). В пресс-релизе «ОР» вслед за наступлением дефолта сообщалось, что компания уже начала переговоры с крупными кредиторами, в том числе и с основным держателем облигаций БО-07, о пролонгации задолженности на более длительный срок. «Условия реструктуризации, а также финансовая стратегия группы будут представлены в ближайшее время», — отмечал эмитент.

Кроме того, в релизе сообщалось, что OR Group продолжает обслуживать все текущие долговые обязательства, а именно: осуществляет процентные выплаты по действующим кредитным линиям и выплаты купонных доходов. «Так, за январь были выплачены купонные доходы по 8 выпускам облигаций в объеме более 50 млн рублей. Даже в случае перевода бумаг эмитента в режим торгов Д компания планирует выплачивать купонные доходы по всем рыночным выпускам облигаций», — обещал эмитент.

7 февраля ООО «ОР» перечислило в НРД досрочно купонные выплаты по трем выпускам облигаций серий 001Р-03, 002Р-02 и 002Р-03 (выплаты по купонам должны состояться с 9 по 11 февраля).

В настоящее время в обращении находится помимо дефолтного выпуска 8 выпусков биржевых облигаций компании на 4,754 млрд рублей.

OR Group — торговая платформа, на базе которой развивается маркетплейс westfalika.ru и экосистема сервисов. Группа управляет сетью торговых и сервисных точек под брендом Westfalika, насчитывающей 760 объектов в 308 городах России.

«Эксперт РА» понизило рейтинг компании «ОР» до уровня «ruD» и изменило прогноз на «стабильный»